고환율 수혜주와 고금리 시대 투자전략

최근 중동발 지정학적 리스크, 미국 금리 인하 기대감 후퇴 등의 이유로 강달러 추세가 지속되면서 고환율 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있는데요. 고물가, 고금리에 이어 고환율까지 '3고' 시대에 올바른 투자전략은 무엇인지 알아보겠습니다.

 

 

고환율 수혜주

고환율 수혜주는 수입 대비 수출 비중이 높아서 달러 강세 국면에 환차익을 통한 실적 개선이 기대되는 종목들입니다. 가장 대표적인 고환율 수혜주는 자동차주, 자동차 부품주입니다. 현대차나 기아 모두 수출 비중이 높기 때문에 달러 강세 시 수익성이 개선될 수 있고 최근 수출 주요국들의 수요도 높아지고 있어 연간 실적이 좋아질 것이라 기대되고 있습니다.

• 현대차
• 기아
• 한국타이어앤테크놀로지
• 넥센타이어

출처: 파이낸셜 뉴스

 

또 다른 대표적인 고환율 수혜주는 조선, 해운주입니다. 조선사의 *수주 계약 및 해운사의 *운임 계약 대금을 달러로 지급받기 때문입니다.

• 삼성중공업
• HD한국조선해양
• 한화오션

* 수주: 주문을 받는 것
* 운임: 운반이나 운수의 보수로 받거나 주는 돈
* 조선사: 선박을 만들거나 수리하는 회사
* 해운사: 배로 사람을 태워 나르거나 물건을 실어나르는 일을 하는 회사

 

전력기기, 건설장비 업체들도 고환율 수혜주 중 하나입니다. 전력기기, 건설장비 업체들도 매출액 중 해외 수출 비중이 높기 때문입니다. 

• HD현대일렉트릭
• HD현대인프라코어

 

출처: 매일경제

 

현재 상황에서는 반도체 업체들도 고환율 수혜주라고 볼 수 있습니다. 과거에는 삼성전자와 SK하이닉스의 수출과 영업이익이 부진한 시점에 무역수지 적자가 나타나 달러 강세로 이어졌다면, 현재는 다른 상황이기 때문에 달러 강세가 오히려 삼전과 SK하이닉스의 영업이익을 늘리는 효과가 있을 것으로 보이기 때문입니다.

• 삼성전자
• SK하이닉스

 

 

 

고금리 투자전략

고금리 시대가 장기화되고 있는 지금, 어떤 투자를 선택해야될지 고민이 되는데요. 각종 기사와 공부한 자료를 바탕으로 고금리 투자전략에 대해 정리해보겠습니다.

 

1. 주식보다는 채권 투자

고금리 시기에는 채권 투자를 통한 이자 수익이 높아지기 때문에 채권 상품의 매력이 높아집니다. 반면, 주식의 경우 고금리 시기에 *할인율이 높게 적용되기 때문에 전문가들은 고금리 시기에 주식의 비중을 낮추고 채권 같은 안전자산 비중을 높일 것을 추천합니다.

* 할인율: 투자에 대한 수익을 현재가치로 계산할 때 사용되는 금리, 할인율이 높으면 현재가치는 작아진다.

 

그렇다면 단기 채권과 장기 채권 중 어떤 것이 좋을까요?

단기 채권과 장기 채권의 차이점은 기간입니다. 장기 채권의 경우 만기가 길기 때문에 금리 변화에 따른 가격 변동성이 큽니다. 따라서 금리 높아진 상태에서 추가 인상이 없을 것이라 예상되면 변동성이 큰 장기채보다는 단기채가 유리하고, 금리가 하락할 것이라 예상된다면 채권 가격이 올라갈 것이라 기대할 수 있기 때문에 시세 차익을 위해 단기채 비중을 줄이고 장기채로 갈아타는 것을 추천합니다.

 

 

2. 단기적인 시각에 기반한 투자는 피한다.

 

고금리 시기에는 대부분의 투자자가 주식을 외면하기 때문에 오히려 외면하는 시기가 기회라고 보는 사람들도 있습니다. 하지만 고금리 시기에는 시장 변동성이 크기 때문에 단기적인 시각에서 잦은 거래를 하는 것은 시장 변동성에 휘둘릴 수 있으니 장기적인 시각에서 재무구조가 양호하고 시장 지배력이 높은 종목에 투자하는 전략을 세우는 것이 좋습니다.

 

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여기까지 고환율 수혜주와 고물가, 고금리 시대 투자전략에 대해 알아봤습니다. 항상 투자는 본인 성향과 투자전략에 맞게 해야된다는 점 잊지 마시고 출렁이는 시장 속에서 함께 잘 이겨내봅시다 💪🏻

 

* 출처

- 한국경제신문 '한국 증시서 돈 뺀 외국인, 고환율 수혜종목으로 피신해볼까'

- 파이낸셜뉴스 '킹달러 시대 다시오나.. 웃음 짓는 자동차, 부품주'

- 프라임경제 '美 고금리 장기화 전망..피해야 할 투자 세가지'

- 매일경제 '강달러 뉴노멀시대...車·반도체株엔 호재'